说到南诏大理时期的文学，则不能不提这一时期的民间文学。
这时期的民间文学从数量和质量上都超过汉文作品，其体裁有神话、传说、故事、童话、寓言
等，论内容，古往今来、山川风物、人物史事、民情风俗无所不包。其中历史故事《火烧松明楼》；民间爱情故事《美人石》、《辘角庄》、《望夫云》、《百羽衣》等；本主故事《段赤诚斩蟒蛇》、《大黑天神》；佛教故事《观音伏罗刹》、《五十石》等最具特色，流传甚广。
在《白古通记》、《南诏野史》、《滇载记》诸书中都记录着《火烧松明楼》的故事。南诏王皮罗阁预建松明楼，传谕五诏诏主于6月25日星回节时祭祖，不赴者罪。邓赕诏诏主白洁夫人阻止丈夫不要去，止夫不得，以铁镯头穿夫臂而别。届时五诏诏主与皮罗阁一道登楼祭祖，享胙食生，至晚酣醉，皮罗阁借故下楼，焚烧纸钱，纵火焚松明楼，五诏诏主皆死，报焚钱失火，请各诏主夫人认骨，各诏主之妻至难以辨认，收夫骨不得，唯白洁夫人因铁镯头认出夫尸。皮罗阁灭掉各诏，取各诏王妃，只有白洁夫人据城自守，皮罗阁派兵围困，白洁曰：誓不二夫，即自杀。史书只是对这一故事作了简单的勾勒，而在民间传说中，情节更详细，人物形象更鲜明，故事性极强。故事的结尾讲：火烧松明楼后，白洁夫人起兵反抗，但势孤力弱，城破被虏，皮罗阁见她美丽聪明，不忍杀，强行和她成亲。白洁夫人宁愿一死，决不让仇人玷污自己的清白。她压下悲痛，强作笑颜，假意答应皮罗阁的要求，但她必须要给丈夫守孝100天，然后要到洱海边奠祭亡魂方可成婚。夏历七月二十三日那天，白洁夫人在洱海边奠祭完毕，便纵身投入洱海去了。人们对这位反抗邪恶、强暴，忠于爱情的女性十分惋惜和钦佩，纷纷驾船下海捞尸。后来每年的这一天，洱海沿岸各村寨，都要扎起花船下海赛船，象征打捞白洁夫人的尸体。为了纪念她，每年的6月25日还要过火把节，到这天晚上，人们骑上快马，燃起火把，绕着大理城奔来奔去，表示援救白洁夫人；也在这个时节，妇女们用红色的凤仙花，把指甲染得鲜红，表示对白洁夫人刨挖丈夫尸骨时十指流血的纪念。《火烧松明楼》取材于南诏王皮罗阁在唐朝支持下统一六诏，建立南诏国这一历史事件，但对历史事实加以改造和加工，无论是情节的处理，或是人物的刻画，都不拘泥于原有的史实，而是根据人们的感情和愿望来塑造故事人物。如故事中的白洁夫人，聪明、善良、美丽、勇敢，是敢于反抗邪恶、忠于爱情的理想女性的化身，而在历史上本是雄武有略的皮罗阁，在故事中则是狡猾、阴险和毒辣，是白洁夫人悲剧的制造者，是人民憎恨的残暴统治者的化身。随着故事的流传，白洁夫人的形象深深印在云南各族妇女心中，对他们的思想、行为产生过巨大影响。总的来说，《火烧松明楼》在艺术上达到了较高的成就，里面不仅有宏伟悲壮的场面的描写，也有细致的内心刻画，像刨尸认骨，像白洁夫人领着兵马燃起千百支火把，骑马奔驰的场面，写得惊心动魄。故事里的矛盾冲突的安排也是很成功的。这一切都很好地表现了这个深刻的悲剧性的主题。因民间故事的流传而产生的节日，如捞尸会、火把节等，一代代流传而积淀下来，成为民族传统文化的一部分，足见这一故事的社会影响之大。
《美人石》、《辘角庄》、《望夫云》，是大理白族中极为著名的三大爱情传说，均与南诏王有关。在《南诏野史》中载《辘角庄》的故事：“南诏蒙阁罗凤有女，欲为择配，女曰：择配非天婚也，我欲倒坐牛背，任牛所之，不问贫富贵贱，牛入之家则嫁之。凤勉从其情。至一委巷，牛侧其角而入，见一老媪，问媪有子否?曰：有一子往樵矣。女即拜媪为姑，嫁其子，令报凤。凤大怒，绝女。”后来，樵夫发现金山，公主和樵夫按南诏王的要求用金银铺了一条通往王宫的大道，父女俩才重归于好。这个故事借公主之口说“择配非天婚”，用来与传统的“婚姻由天定”的宿命论相对抗，目的是通过公主对自由爱情的大胆追求，表达中下层人士要求个人自主，摆脱传统的等级社会的羁绊，以及对“不问贫富贵贱”，一律都有均等的社会机会这样一种境界的向往。《望夫云》也是在民间流传极广的爱情故事。相传南诏王有个公主，十分厌恶沉闷无聊的宫中生活，向往自由幸福的爱情生活。一个偶然的机会，她遇见了一位英俊、勇敢的穷苦猎人，并一见钟情。公主逃出王宫，与猎人一道来到苍山顶的玉局峰。南诏王得知后，大为震怒，他请来罗荃法师，将青年猎人打入洱海，变为石螺。公主望夫不至，悲愤而死，化做苍山上的一朵白云，于每年八九月间出现在玉局峰上。据说白云一出现，洱海上空便风暴骤起，海面白浪滔天，直到吹开海水，见到石螺，风才平息，望夫云才随之消失。故事以悲剧性结局来表现坚贞的爱情，故事情节充满浪漫主义的色彩，显得极富感染力。
